遺產中股票之估價與分配方式

一、問題／事實整理（LawChain 原文）

被繼承人甲過世後遺留多筆股票，包含上市公司股票、興櫃股票及未上市公司股份。繼承人為配偶乙及子女丙、丁三人。繼承人間對於股票之估價基準產生爭議，配偶乙主張應以被繼承人死亡日之收盤價計算，子女丙則主張應以遺產分割時之市價計算，因股票價格於繼承開始後大幅上漲。此外，繼承人間對於股票應如何分配（原股分配或變價分配）亦無法達成共識。

資料來源：法律圈 LawChain

二、爭點

• 遺產中上市櫃股票與未上市股票之估價基準日及估價方法為何？
• 繼承人間對股票分配方式無法達成協議時，應如何處理？
• 遺產稅申報時股票估價與繼承人間實際分配價值不同時，稅務上如何處理？
• 繼承股票後出售是否涉及證券交易所得稅？

三、相關法條

• 遺產及贈與稅法第10條 — 遺產價值之計算以被繼承人死亡時之時價為準
• 遺產及贈與稅法施行細則第28條 — 上市櫃有價證券之估價方式
• 遺產及贈與稅法施行細則第29條 — 未上市未上櫃股票之估價方式
• 民法第1164條 — 繼承人得隨時請求分割遺產
• 民法第824條 — 共有物分割方法

四、法律分析

就遺產稅申報而言，依遺產及贈與稅法第10條規定，遺產價值以被繼承人死亡時之時價為準。上市（櫃）股票依施行細則第28條規定，以被繼承人死亡日之收盤價為準；若死亡日為非營業日，則以死亡日前最後一個營業日之收盤價為準。興櫃股票則以死亡日當日加權平均成交價估定。未上市未上櫃股票，依施行細則第29條規定，以該公司資產淨值估定，即以公司帳面淨值除以已發行股數計算每股淨值。

至於繼承人間之分配，應區分遺產稅申報之估價與民事上遺產分割之分配。遺產稅申報之估價係以死亡日時價為基準，不因繼承人間之分配方式而變動。但繼承人間就遺產之實際分配，依民法第1164條規定，繼承人得隨時請求分割遺產。股票之分割方式依民法第824條準用共有物分割之規定，可採原物分配（各繼承人按應繼分取得股份）、變價分配（將股票出售後分配價金）或兼採兩種方式。法院裁判分割時，會考量各繼承人之意願、股票之性質及市場流動性等因素。

繼承人取得股票後若出售，依現行所得稅法規定，上市櫃股票之證券交易所得停徵所得稅，但仍須繳納證券交易稅（賣出時按成交金額之千分之三課徵）。未上市櫃股票之交易所得則須計入個人基本所得額課徵最低稅負。繼承取得之股票成本，以遺產稅申報之核定價格為準，此為日後計算交易損益之基礎。

五、結論與建議

結論：遺產中股票之估價依法以被繼承人死亡日時價為準，上市櫃股票以收盤價、未上市股票以資產淨值估定。繼承人間可協議分配，無法協議時得訴請法院裁判分割。

1. 儘速確認被繼承人持有之所有股票種類與數量，包含集保帳戶及未上市公司股東名簿。
2. 遺產稅申報時，應正確按死亡日時價計算股票價值，避免短報遭補稅處罰。
3. 繼承人間宜優先以協議方式分配股票，考量各人對特定股票之偏好及持有意願。
4. 若持有未上市公司大量股份，建議委請會計師協助評估公司資產淨值，確保估價正確。
5. 繼承取得之股票日後出售時，應保留遺產稅繳清證明書所載核定價格，作為成本計算依據。
6. 若股票價值波動大，建議在遺產分割協議中載明估價基準日及計算方式，避免日後爭議。